キャッシュフロー分析の直接および間接的な方法。 キャッシュフロー経営

成功するビジネスの発展は、会社の所有者と企業の効果的な資本管理の経営が必要です。 どのようにその最適な実施を評価するために利害関係者を有効にするためには、組織内で行われる循環いるのキャッシュ・フローの分析方法を、呼び出すことができます。 その特異性とは何ですか？ 適切な方法のうちどれが最も一般的に帰することができますか？

なぜキャッシュフロー分析が必要なのでしょうか？

その活動の主要財務指標として、キャッシュフロー管理。 それらを効率的に管理するために、管理者はその大きさ、構造、資本の回転率の枠組みの中で経済活動についての情報を持っている必要があります。

あなたが同様の情報を得ることができたことにより、最も便利で人気のあるツールの一つは、組織がキャッシュ・フローを移動される方法を反映した分析レポートの形成であると考えられています。 この文書では、ビジネスエンティティの成功に経営者、投資家、債権者及びその他の利害関係者のために有用である可能性があります。

動きのレポートは何 資金のは？

分析キャッシュフローレポートは、評価することができます：

• その後、組織の首都に形成されたソースするものに起因します。
• 会社のお金を費やしている方法。
• これは、同社が債務を履行するために十分なビジネスの必要な収益性を維持できるかどうかです。
• 最適値とキャッシュフロー構造は、事業の発展に関連するタスクに基づいているかどうか。

会社の経営や生産インフラの強みと弱みを特定するために、全体としての経営管理の有効性を評価するために、対応する分析レポート。

閲覧源は、貸借対照表、などの文書の財務諸表に基づいている の財務諸表 損益。 しかし、右の通常のキャッシュ・フローの分析報告書の会計方針に関連した、およびIT管理者は客観的なデータを取り込むことができるので、反射の建物政策の過程で新たな優先事項に縛られることなく行われていません。

資本フローの分析方法

直接的、間接的および係数 - 私たちは、上記の仕様を考慮したレポートを生成するために、財務分析ツールの3つの基本的な方法があります。 彼らが使用する機能がいくつかあります。

直接的および間接的 - 資本の動きに関する報告書を策定するためには、経営者は、しばしば2つのアプローチを比較しています。 特定の組織に最適な選択された二の方法キャッシュフロー分析は、多くの要因に基づいて選択することができます。 時々 - 係数アプローチによって補完。

詳細に各方法の詳細を検討します。

資本の分析の直接法：一般的な情報

ストレートと呼ばれているアプローチは、やや複雑であると考えられています。 営業活動に関連する資本データの動きを反映することになっているという事実は、それは、会計書類の大量にアクセスする必要があります。 キャッシュフロー分析の直接の方法はまた、金融会社の口座の収入だけでなく、ビジネスモデルの枠組みの中で発生するコストの主な種類の文の開示を要求しています。

次のようにこの方法の主な利点は次のとおりです。

• それは、管理者が原因ソースするものに資本によって形成されていることが、それが費やされている方法を表示することができます。
• それは、現在の債務の支払いを行うという点で、あなたはしっかりお金の妥当性の組織レベルの金融を決定することができます。
• 当該方法は、典型的には、その有効性の客観的な評価を与えることを可能にする収入と支出のセットアップ、との相関に実装されます。
• それはあなたが特定の期間の売上高と収益の関係を決定することができます。

資本フロー分析の直接的な方法を使用する代わりに、間接的なアプローチを用いることであろう。 その最も顕著な特徴は何ですか？

資本の分析の間接的な方法：一般的な情報

会社のキャッシュフロー分析の間接的な方法は、それがアカウント損益組織に取るとき、資本の回転率を特徴付ける非金融取引に関する情報の管理だけでなく、変化に利用できる収入に基づいて調整されていることを特徴としています。

考える方法は、あなたがすることができます：

• 同じ方向に企業の経済活動の結果は、生産の別の領域でのパフォーマンスに影響を与えているの道をトレースします。
• 与えられた期間内に、同社の運転資本構造の純利益の措置との調整との間の関係を決定します。

このように、長所と短所は、キャッシュフロー分析の直接的および間接的方法の両方を持っています。 アプローチの選択は、主に資本の構造や動きの調査のために必要な情報の可用性に依存します。 例えば、情報場合 オペレーション 使用可能で、その後実現直接法は、間接的なアプローチが使用され、この場合に問題となります。 あなたが優先順位で必要なデータへのアクセス権を持っている場合しかし、それは非常に最初の方法を用いることができます。 最適なアプローチのどのアカウントに現在の管理上の問題、投資家や専門家のアドバイスの願いを取って、有能な経営者を決定することができます。

私たちは今、キャッシュフロー分析の直接および間接的な方法は、実際に適用される方法を学びます。

資本フロー分析の直接法：実際にはアプリケーション

ほとんどの場合、このアプローチの実用化は、企業のバランスシートに記録された情報を使用して行うだけでなく、損益計算書でています。 この場合、このような要因を考慮する分散スキームの活性化：

• 売上高;
• 売掛金と買掛金のダイナミクス。
• 契約者に支払わ進歩。
• 顧客による商品やサービスに対する支払い。
• 販売または製造された製品やサービスの原価;
• 在庫のダイナミクス。
• 前払費用を特徴付ける指標の変化。
• 主な生産と 管理コスト 。
• 確定約定のダイナミクス。
• 決済サービスプロバイダーに関連するコスト、従業員への給与の支払い、貸付金利息の転送;
• 支払い宛てのダイナミクスの埋蔵。
• 営業外収益の値。
• 借金や税金の支払いの枠組みの進歩のダイナミクス。
• 予算への移転の実際の量。
• 営業活動からの資本フローレート。

財務キャッシュフローを解析している受賞回路は、資本管理の効率化を十分に信頼できる見積りが可能になります。 しかし、それは欠点がある：それは事実上の金融結果は会社の運転資金の大きさに依存してもよい方法を開示していません。

実際には、直接法のキャッシュ・フローの分析は、特に運用管理に基づいて1人のまたはその他の財産を管理する企業の需要にあってもよいです。 このケースで考えられたアプローチは、企業の所有に属する資金と資産の限られた量を考えると、十分な約束を履行するために、会社の資本金の額かどうかを制御するという点で有用であろう。

また、それが開示意味として直接法は、会社の資産の流動性のレベルを評価することに注意することができ 資本構成を 、様々なアカウントでそれを分析する機会を与え、外部資金のために、同社の必要とするものです-ローンや投資は、だけでなく、投資を回収またはローンを返済する会社の能力を決定するために利用可能なリソースと財務指標のダイナミクスに基づきます。

資本分析の間接的な方法：実際にはアプリケーション

キャッシュフロー経営の計算と分析の間接的な方法は、次の段階でのアクションの実装を必要とします。

まず、同社の金融業者は、純利益の額を決定します。 それは、会計と税務申告からの情報を使用しています。

第二に、利益の数値は、資本の動きには直接関係がない、コストに追加されている - 例えば、それは減価償却することができます。

第三に、現在の資産と会社の流動負債のアカウントの調整に入れられます。

間接的な方法は、そのためには、私たちは、組織が特定の資金や資産の資本に転換される方法を追跡することができます。 このアプローチ - ストレートと比較して、よりシンプルで、動作的に実現することができます。

係数法

当社は、キャッシュ・フローの分析方法について説明しました - 直接的および間接的に、多くの場合、別のアプローチ、係数によって補完されています。 その特異性とは何ですか？ 企業の資本の構造や動きを研究するための係数法は、あなたがすることができます：

• 資金の流れの計画と最適なパフォーマンスに関して偏りの度合い。
• 生産における設備投資の有効性を分析します。
• 財務管理、組織の品質を評価します。

明らかに、その名前に基づいて、当該方法は、多くの要因のキャッシュフローを分析するための関与を示唆しています。 それらのうちどれが最も人気のある呼び出すことができますか？

それは要因になります

• 純自己資本比率。
• 資金の流れの効率;
• 再投資。

第1の要因は、現在の金融のコミットメントを満たすために、追加資金の編成が必要かどうかを判断します。 第二は、一般化の指標を参照し、安定した会社で、資本の発展とそれがどのように投資の流出に関係のダイナミクスへの程度を評価します。 次に、第三の要因の使用は、原則として、会社ではちょうど同じ投資を、新会社の非流動資産の形成のダイナミクスに影響を与える反映する因子の同定に寄与することができます。

資本の動きの分析結果の応用

そこで、我々は、組織内のキャッシュ・フローの分析のための最も一般的な方法を見ました。 これは、この分析の結果は、実際に使用することができる方法を検討することも有用であろう。

直接、間接的、係数法のキャッシュフロー分析は、企業やその他の利害関係者、すべての最初の管理は、特定の金融取引が報告期間中に、どのような数量ベースで会社に行って何のアイデアを得ることができます。 この情報は、同社のビジネスモデルを最適化するために、資本管理の効率性を評価するために使用することができます。 会社のキャッシュフローダイナミクスの日付情報が会社に投資する意思決定者、債権者、パートナー、投資家にとって有用である可能性があります。

会社の資本の移動に関する信頼できるデータは、効果的な管理を整理することができます。 私たちは、より詳細にこの側面を勉強しましょう。

会社の財務管理を最適化する要因として資本のダイナミクス

私たちは、会社の資本の構造がさまざまなレベルで示されたものに、すべての最初の、経営者が考えることを可能にするキャッシュフローの分析の基本的な方法を検討しました。 その結果、企業の財務管理の一部に欠陥を検出するために使用することができ、その処分のデータです。

例えば、現金の分析は、直接的、間接的または係数法は、生産の別の球に資本を投資することは、順番に、大幅に収益成長を刺激することができる一方で、企業の活動の過度の資金調達は、収益性の大幅な成長を予断しないことを示すことができる流れ。 関連解析は、特に活性である投資するためにどの方向を決定するために行われる場合、問題となり得ます。

議論の技術を使用して資本の当社の売上高のダイナミクスを研究することは経営者が資金を最も効果的に会社のどの部分で習得かを判断できるようにすることができます。 以下 - このように、分析は他の中、構造上の単一フレーム内マージンの投資同じ量のためにそれを表示することがあります。 関連する研究は行われていない場合は、同社の最も効率的な区分を決定することは、我々は大企業の話をしている場合は特に、困難な場合があります。

お金の管理 - ビジネス開発の最も重要な要素。 どれだけ完璧なそれはその評価の方法どのように信頼性があるだけでなく、行われているシステムは、大幅に企業の競争力に影響を与えています。 二つの組織同一セグメントでの作業と同じ時価総額を有する会社のいずれかの資本のより効率的な管理が原因である可能性が異なる余白を示してもよいです。 確実に対応するシステムを測定し、最適化調査する経営の能力 - その建物のための最も重要な基準の中で。

これは、我々はアプローチを学ん関与している可能性があります。 このように、それが必要とされる場合には係数によって補完キャッシュフロー分析の直接的および間接的な方法は、資金の流れや生産への投資の組織、管理、品質評価に資本構成を研究するモダンでアクセス可能なツールです。 方法の選択は、必要な情報の可用性に依存し、資本管理の効率化の評価に関連する現在の管理タスク、所有者、投資家や専門家のアドバイスを希望。