先物 - これは何ですか？ 先物取引はいかがですか？

ロシアのトレーダーは、自分の仕事に、このような先物などのツールを使うことに慣れています。 RTS、MICEXと他の取引所は、金融取引の広い範囲に関連してそうする機会を提供します。 関連する取引戦略の実装の特徴は何ですか？ 何先物であり、どのように彼らは、トレーダーが得る助けて？

先物とは何ですか

トレーダー先物の間で一般的に受け入れられている定義は- 、金融商品いる 買い手と売り手の間で結論は、価格や取引条件に合意した意味原資産の先物取引を実行することができます。 次に、例えば、数量、色、サイズなど。E.、などの資産の他の態様は、個々の仕様が一致して定め。 先物は - 十分に汎用性の高い金融商品です。 彼らは、取引の様々な分野に適合させることができます。

先物 - デリバティブ？

はい、それは彼らの品種です。 「誘導体」という用語は、語句「誘導体」、つまり、古典的な売買取引に相補的である1と同義であると、多くのトレーダーが理解されます。 デリバティブと先物 - 売り手と買い手の契約のための要件を定義する書面による合意。 それは自分自身で実際には任意の誘導体の詳細は、売買契約の対象となる場合があります。 すなわち、供給業者からの商品の買い手への実際の転送であるかないかもしれません。

歴史先物

十分に詳細に先物の性質を調べるために、金融売上高の彼らの実装の主な歴史的段階であるかをこれらの金融商品を、どうやったのか知ることは有用であろう。 一部のトレーダーは現在、先物の定義を満たし、売り手と買い手との間の関係のメカニズムは、問題の機器が市場に登場し、長い前に現れと考えています。 多くの場合、経済の中で起こるように、現象は、まず登場し、そして - 用語は、それを記述する。

市場は、技術革新を求め

製品の主な種類の一つは常にトウモロコシとなっています。 私たちは19世紀後半までの期間について話す場合 - 20世紀初頭、それは世界貿易の主要科目の中であることを行います。 農民は、土地や海で顧客を送信し、作物を栽培します。 秋の穀物市場では、多くの場合、製品提供の過剰だった - 農家がすぐに作物を販売しようとしました。 それも秋に、実装されていないながらターンでは、穀物の不足は、単に成長することはできません春に発生する可能性があり、それはどこにもストアにしばしばなかったとして、ペースが悪化まま。 市場では、この不均衡を解決する必要があった後。 だから、農民は穀物、ならびにこのような粒が熟す前であっても、顧客との契約を締結し、実現のポイントに来て、などの他の農産物のサプライヤーを成長させる緊急の金融商品が登場しました。

ユニバーサルツール

これらの契約は、（。 - 「進む」前方英語から）前方に呼ばれていました。 先物 - それは、株式交換機能に取引する先物契約の適応を言うことができます。 その外観の専門家の適切な配置が販売した商品のどんなタイプに入ることができるように、ビジネス取引で確立された規格に関連付けられています。 その結果、先物取引は、取引に広がっている中に買っただけでなく、穀物やその他の農産物だけでなく、原材料、金属、いくつかの既製食品を販売している：我々は、貿易の歴史について話す場合は、比較的新しい方法についてなど、...砂糖、コーヒーを関係ツール適応と金融取引所。

原料からの証券取引所指数へ

最初の取引先物取引は、取引のために同じ名前のダウジョーンズ株価指数に行った兆候があります。 その結果、金融業者は素晴らしいツール受けている 金融リスク保険のを -それは秋の穀物サプライヤーを作ることができると同じように。 時間が経つにつれて、先物指数は、それらの貿易量は時々、古典的な取引上の優れた性能になったように一般的になってきました。

外国為替市場での先物

新しい金融商品が市場に浸透し、通貨もあります。 先物トレーダーの利用に関心の要因の一つは、一部の専門家によると、1971年に米国で「ゴールドスタンダード」の廃止になりました。 すぐに新しい規範のエントリの後に国際通貨市場における相場は強い変動を受けるようになりました。 この市場は、高揮発性の相を渡すために役立つツールです - トレーダーは、先物と推測しました。

適切な取引メカニズムは、所定の位置に置かれている、と理由その人気の急速な成長のため、専門家は、これは市場が要求まさにあったことを示唆しています。 ドルとルーブルの先物は、ソースの数に述べたように、最初の1998年4月に調印されました。 取引の最初の日に、契約の総額2億ルーブルを超えました。

ロシアの先物

ところで、ロシアの為替取引の歴史はピョートル大帝以来発信します。 ロシアでは20世紀の初めには、いくつかの87商品取引所に従って操作。 20代後半以来、1991年に貿易研究所は、私たちの国で機能していませんでした。 しかし、後に自由市場へのロシアの移行は、経済への鍵の一つとなっています。

最初のトランザクション先物はロシアで開催されている場合は？ 楽器のアプリケーションの最初の先例は、サンクトペテルブルクの証券取引所に1996年に記録した兆候があります。 私たちは、先物取引に前方ロシア婚約の見通しについて論文を置くおり、第1の分析記事を表示されるようになりました。 1990年代には州および地方債で実行される金融商品のスチール契約による。

今2つのロシア最大の証券取引所に適用先物（RTSとMICEX）。 砦 - 最初に、この金融商品を使用して、取引のためにも特別なセグメントがあります。 砦の先物とオプション（契約書に署名する他の一般的な方法）で利用可能。 それは仕方によって、彼らはどのように異なるかを検討し、有用であろう。

先物オプションとは異なり

重要な基準は、先物オプションとは異なり - 所有者は、最初の契約条件を満たしている必要があります。 ターンでは、第二の金融商品は、取引の側面は、契約で指定された条件に適合しないことができます。 彼らは購入時の価格と比較して価格が下落している場合たとえば、株式を売却することはありません。

先物の種類。 上演

しかし、研究では、先物を継続していきます。 現代のトレーダーは、2つのタイプにそれらを分類します。 まず、先物を上演いわゆる放出します。 特定の資産の取引金額の合意された仕様に道を譲るために - 彼らは、買い手が購入することに同意したの実行、および売り手の時点で契約されています。 この場合、先物価格は、最新のオークションで固定されているいずれかになります。 契約が満了し、売り手は資産が得られない場合には、罰則を期待することができます。

計算

先物決済もあります。 これらの特異性は、買い手と売り手は関係なく、実際の配達の、協定の調印と実行時の資産の価格との差額を作る量で一緒に計算されていることです。

先物契約の仕様の構造

先物取引の重要な要素の一つ - 仕様。 これは、契約の基本的な用語を固定源です。 次のように、この種の取引のBOM構造は、通常は以下のとおりです。契約の名前を指定して、特定のタイプ - チェックやステージング、原資産、タイミングの値だけでなく、いくつかの投機的なオプション。 キーの中にダニと呼ばれるかの変更をチェックすることができます。

この値は、特定の資産に依存します。 私たちは、世界の主要証券取引所について話す場合は、小麦の場合、 - トン当たり5セントのオーダーです。 これを知って、先物契約のボリュームが何であるか、トレーダーは簡単に資産の全体量を超える合計金額の変化を計算することができます。 例えば、200トンの小麦のための契約ならば、価格の最小調整が$ 10になることを計算することができます。

原油先物

どのようにブレントおよびその他の原油に貿易、例えば、先物ですか？ 非常にシンプル。 軽質スイートとWTI - 今日の商品取引所に指定されたオイルのグレードと同様に、2を取引。 他の油等級が取引値との相関に基づいて推定されているので、それらのすべては、マーカーと呼ばれています。 上の契約黒い金は、ロンドンのニューヨークのNYMEX、だけでなく、ICE、 -二つの主要証券取引所に実行します。 アメリカ英語で、油軽質スイートの貿易に行く - 他の2つの品種を。 特に黒い金で取引、彼らは時計まわりにあるという事実にあります。

ブレントの世界のトレーダーの好意のための一般的に受け入れられているベンチマーク。 このオイルは、ロシアの石油ウラル山脈を含む油の世界の品種の大部分のマーカーです。 しかし、一部のアナリストが述べたように、トレーダーの間でブレントの標準を維持することが適切考慮しない活動家があります。 主な理由 - それはノルウェーのフィールドで、主にのみ北海で生産されます。 そのことにより、減少、減少として株式は、一部のアナリストによると、商品の流動性と油の価格が実際の市場動向を反映していないかもしれません。

ブレント先物は簡単頭文字BRNロンドン証券取引所のICEで識別することができます。 契約の完全な名前は、ブレント原油のように聞こえます。 オイルは毎月の契約に基づき供給されています。 したがって、月額間隔で取引を締結することが可能です。 契約の最大期間 - 8年。 短期油先物はありますが、長期的にはあります。 大きさは、対応する作業 - 千バレル.. 1つの目盛りの値 - $ - 10セントは、それは、契約価格の最小の変化です。

先物での石油取引で勝つためにどのように？ 油の引用符は、一部のエコノミストによると、世界経済の情勢の状態に依存しています。 人はよく対象に精通している場合は、彼が購入したり、このように、それぞれ、ロングまたはショートポジションを開いて、設定された価格で石油を販売する契約を締結しようとするかもしれません。 オイルは$ 80の費用際バレル男は、原料の3ヶ月後に120ドルに増えることを示唆している、のは、言ってみましょう。 彼はバレルあたり$ 90の価格で黒い金の購入のための1件の、最低契約を締結します。 3ヶ月来ます。 $ 40の違いを充電オイルはバレルあたり$ 120に価格の上昇を期待されている、とトレーダーの処分で、それは彼がすぐに敷設交換条件に応じた90の価格です。

先物および通貨

石油先物の助けを借りて取引するためには、トレーダーが重要な金融投資が必要になることは明らかです。 我々が持っているとして、契約の最小値は、すでに指摘した - 。千バレルを、それはあなたが油の現在のではなく、高価格を取る場合、約50万ドルの投資を必要とします、..です しかし、トレーダーは、例えば、MICEX上ドルに先物を締結することで獲得する機会を持っています。 交換契約の条項によると、$ 1千最小限..です ダニ - 10 kopecksを。

1ヶ月 - 例えば、1は、米ドルは彼が$ 50と言う、価格、期間に一つの契約の売却にロング・ポジションをオープンした40に現在の65ルーブルから低下することを想定しています。 一ヶ月後ルーブルは、実際の位置を強化 - 米ドルあたり40台まで。 男は、しかし、$ 50の割合で契約仕様で指定された量を販売し、を手伝うする権利がある為替レート差米国通貨の単位ごとに10ルーブルのを。 彼はもちろんから推測していなかった場合でも、彼は何とかExchangeへの義務を履行しなければなりません。 これは通常、市場の預金口座の所望の大きさに起因する配置に起こります。

企業の株式を取引する場合にも、同様の構成が可能で、収益です。 中断すると、市場の状況の資格の分析は、トレーダーは、先物を通じて優れた業績に依存することができます。 証券取引所での取引今日は十分、快適な透明性とロシアの法律で保護されています。 トレーダーの処分で、原則として、そのような選択された資産の先物スケジュールとして便利な分析機器は、そこにあります。 適切な使用 の金融メカニズムを ロシアの金融環境ではかなり安定した人気となっています。