ストラクチャード商品の銀行

誘致するため 、顧客は、銀行が マーケティングの動きの多くを考え出すされています。 そのうちの一つ - ストラクチャード商品に投資。 彼らは、金融市場の万能薬として配置されています。 これらのツールは、有益であるとされているか、別のある ピラミッドスキーム？

心

ストラクチャード商品 - 初期投資を保護し、資産の成長から利益を作る必要がありますツール。 製品の独自性は、あなたが投資のリスクを制限するためのツールを組み合わせたものです。

通貨に投資する金融不安の状況ではやがての急激な変化に危険であるが、株式市場は、高い揮発性のために困難です。 状況はさらにそれを維持するだけでなく、資本を増やすだけでなく、必要であるという事実によって複雑になります。 一つの解決策は、資産保護の高度と預金よりも利益が大きい作る能力を兼ね備えストラクチャード商品への投資である可能性があります。

市場構造の製品が含まれます。

• 預金;
• 有価証券;
• 「外国為替」にトレード。
• 貴金属;
• オプションと先物。
• 投資信託;
• 不動産への投資、など。D。

異なるリスクレベルで資産を組み合わせることによって形成された構造物：

• 預金と株式;
• CB信頼性の高い新興企業。
• 債券と株式オプション。
• 預金や貯蓄保険、など。D。

「安全な」資産からの収入が可能損失をカバーするように比率が選択されています。

例

300％の収率で新会社の株式の - 構造化された製品は、10％と10％の収率で預金の90％です。 製品を購入した後、三つの可能なシナリオがあります。

あなたが株式を通じて焼く場合は、預金の利息は、初期投資を相殺しました。 投資したとして、一年後の顧客は、利益のない、だけでなく、損害賠償なし、タイトな量を取得します。 中央銀行への投資は300％の収率を投影した場合、ポートフォリオの合計収率は40％となります。 投資が計画された利益の2/3をもたらす場合は、製品の歩留まりは30％というように。D.で、重要な役割を正確に選択したアクションが再生され、そして危険な投資をせずに損失に対するヘッジです。

被験者

銀行、取引所およびAMCが提供する金融市場の構造化された製品。 最も信頼性の高い銀行の製品を検討しました。 保守的からリスクの高いへ：AMCでは、「好み」に資産を拾うことができます。 ポートフォリオ投資取引センターは、リスクとスーパーリスク資産（例えば、通貨オプション）によって形成されています。

資産を購入する投資家と企業との間の契約の調印を伴っています。 これは明らかに量、短期投資、資金の移転に係る資産、リスクレベルおよび他の態様のリストを定めます。

仕事の仕組み

個人が銀行や投資会社に回すと構造物を取得し、利用可能な現金を維持し、増加したいです。 投資した資金仲介の一部は、第二の安全な金融商品（手形、債券、預金）に投資し、かつ - 基礎となる（株式、通貨）に縛ら資産が、揮発性の低い（ズベルバンク、金率、RTS指数、等...） 。 クライアントはそれが、株式市場に転送されます投資のシェアで、原資産とリスクのレベルを選択します。 クライアントはつまり、それが受け取ることになりますどのくらいの将来の収益の決定、自己規制参加率（KU）があります。

投資期間は数ヶ月から2年間の範囲です。 また、あなたはあなたの投資を保証するか、購入することができ、投資ポートフォリオのクーポンと。 後者の場合、顧客は、原資産の価格の変動に依存しない収入の月額固定金額を受け取ることになります。

構造化された製品の種類

すべてのパッケージの提供は、2つのグループに分けられます。

• リスクフリー製品は、資本の100％のリターンを保証します。 最大のリスクは、投資リターンの時間によって投資家がインフレによる通貨切り下げのわずかな程度の対象のみ初期投資を得ることができるということです。 顧客は資産のみ負荷のすべての場合には、利益を上げるための機会のために支払います。
• 限られたリスクと製品。 可能な損失をカバーするように資産のシェアが配布されています。 投資家は資金の一部のみを失う可能性があります。 良好な市場の状況によって収益率は初期投資の50％に達する可能性があります。

利点

• ストラクチャード商品貯蓄銀行や他の金融機関 - パッシブ運用。 単独のクライアントは、資産のポートフォリオを形成しません。 彼にとって、この作品は、金融仲介を行われます。
• 金融商品との知識と経験を持っている必要はありません。
• 投資による損失のレベルを調整し、純粋な形で利用できない資産に投資することが可能です。
• 製品の構造特性は、それらの少なくとも1つの購入は投資の多様化であるようなものです。
• 良好な市場力学の投資家は少し危険で大きな利益を受けます。

欠点

• 構造化された金融商品が困難なものとして市場に位置しています。 実際には、これは別の資産の資金の配置に支払ったアドバイスです。
• 還付の100％の保証はしても、銀行を提供することはできません。 すべての預金は預金保険代理店によって保証されています。 損失の可能性は常にあります。 唯一の問題は、リスクのレベルです。 広告だけのために設計されたこのマーケティングのスローガン。
• 利益を受け取っていない銀行のストラクチャード商品、不採算。 これは、預金金利は、投資の他の種類の損失をカバーするように設計されたことを意味します。 クライアントはすぐに資金の全体量を入れた場合は 、銀行預金、 彼はユニークな製品からより多くの収入を受け取っているだろう。
• 富裕層の上に構造化された製品を設計しました。 ユーザーからのフィードバックが確認されました。 1万の量で金融市場に移動します。こします。 それは意味がありません。
• 資産管理サービスが支払われます。 料金は関係なく、投資が収益をもたらすかないだろうかどうかに充電されています。
• 組み合わせ製品の状態の保証によってカバーされていません。 銀行が破産し、またはAMCになった場合、投資家は彼らの投資を回復することはできません。
• ユニークな製品のロシア市場の選択で、事実上なし。
• 投資家は、実物資産の所有者になることがないので、投資を制御することはできません。

隠されたリスク

ストラクチャード商品 - 資産および誘導体の組み合わせ。 彼らは、収集し、ノート（債券）の形で、世界の銀行を販売しています。 彼らは位置の反対側に構造化された製品を発行することによって、自分自身を保証します。 銀行は、常にコミッションを受け取ります。 個々のクライアントと、少なくとも、しかし、リスクの高い資産を買って、他のクライアントに稼いでいます。 最終的にはすべてのクライアントがお金を失います。 そのため、新製品とそのリスクの魅力を高めるために、「暗号化」。 銀行を気にしませんか？

バリアノート

選択した株式の全てが設定限度を超える価格を維持する場合は、組み合わせた製品の保有者は、彼らの投資と指定された収入を取り戻すだろう。 ノートは債券として働き始めます。 選択した資産の1の価値が低下する場合は、投資ポートフォリオの価値は、株式の最悪に等しくなります。 価格の引下げの確率は少なくとも1〜3の株式は個別よりも高くなっています。 したがって、潜在的な損失は、可能な収入よりもはるかに大きいです。

Avtokoll

ポートフォリオ投資は、多くの場合、追加のオプションで販売されています。 エッセンスavtokollaは何ですか？ 追加の収入を得るために - 全株式は価格に上昇した場合、顧客は銀行家として、別のノートを購入することができるようになります。 新しいクーポン - 市場が成長すると、四半期ごとに銀行家は、プレミアム、顧客を受け取ります。 中央銀行の一つが設定限度に落ちないように、これは限り起こります。

別の例 - クレジットノート。 クライアントは、株価の、そして衰退の場合、成長の100％を受け取ることになります - 100％返金堆積量を。 まあ、ない場合には、資産として強く揮発性の機器に使用されます。 これは、株式市場に投資資金の保護を確実にするために設計されたノートの一部、判明し たインデックスを。 収量 - 20％。

流通ネットワーク

問題は、リスクだけではありません。 銀行は単に市場全体をカバーすることはできません。 プレイメディエーターになります。 チェーン内の各リンク「銀行 - 販売代理店 - マネージャーは、」再販を行います。 銀行はいつでもお金を投資の条件を再計算することができるようユニークな製品の構造。 ここではすべてが売り手に依存します。 誰かが唯一の0.5％を受け取ったお金の99.5％の必須投資でクーポンを販売する、と誰かが最悪の条件で商品を販売し、すぐに5％を取得することができます。 最大の差は35％であるとよいです。

仲介は、多くの場合、リスクの高い製品を販売しています。 保守的なポートフォリオの結果詰め障壁がavtokollomと80％の損失のために一年を指摘しています。 この間、銀行は新しいノートの購入のために3％の手数料で0.5％と、4回を取得する時間を持っています。

証券取引所への投資に100％のリターンを保証ノート、RTS指数では、銀行家は二倍を獲得することができます。 このような構造物は、2年間のインデックスのコール・オプション、（17％）、返済後の初期資本の100％を与える流動性の低い債券のポートフォリオを含んでいます。 62％ - 平均市場債券利回りは、ポートフォリオ全体の18％です。 クライアント - 取引銀行家からは21％、残りの79％を取得します。

結論

ストラクチャード商品 - これはピラミッドではありません。 あなたは合理的な範囲でこれらのツールを使用する場合は、契約を有効にすることができます。 同じ株価指数があれば資本を保護するために適切な信用リスクが低いです。 しかし、組合せ製品のほとんどは、それらのみをderevativov含めて、すべての点で劣っています。 また、誰もが取引の主なルールをキャンセルしていない：ポートフォリオマネジャーは、顧客との利益になる、と売り手 - クライアントで。